AN ANALYSIS OF THE INDEBTEDNESS AND FINANCIAL VULNERABILITY OF MEMBERS OF AGRICULTURAL COOPERATIVES IN CHIANG MAI PROVINCE
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study aims to: (1) analyze the level and structure of indebtedness among members of agricultural cooperatives in Chiang Mai Province; (2) examine the factors influencing their financial vulnerability; and (3) analyze the relationship between indebtedness and financial vulnerability. A quantitative survey research design was employed, with a population consisting of cooperative members and a sample of 380 respondents. Data were collected using a structured questionnaire. Descriptive statistics—mean, standard deviation, and percentage—were used, along with inferential statistics including Pearson’s correlation analysis, multiple regression analysis, and path analysis to explain the mechanisms underlying financial vulnerability.
The findings revealed that:
- Members exhibited a moderate-to-high level of indebtedness, with an average household debt of 348,500 baht and an average of 2–3 debt sources. The debt-to-income ratio was 1.87, and 42.8% of members reported at least one late debt repayment in the past year, indicating liquidity constraints and income vulnerability among agricultural households.
- Significant factors influencing financial vulnerability included household income, fluctuations in crop-related income, number of debt sources, fixed expenditures, lack of emergency savings, and financial literacy. The most influential variables were household income and expenditures exceeding income, reflecting that financial vulnerability stems from both income–expense structures and limited capacity to cope with unexpected events.
- Indebtedness was positively correlated with financial vulnerability at a moderate-to-high level (r = 0.524, p < .001). Total debt, monthly repayment burden, and number of debt sources were significant predictors of financial risk. Path analysis further indicated that indebtedness affects financial vulnerability both directly and indirectly through household income levels and the adequacy of emergency savings.
Overall, the findings highlight that the structural indebtedness of farmers within cooperative systems significantly contributes to heightened financial vulnerability. The results offer empirical evidence that can support policy adjustments, cooperative risk management strategies, and targeted measures to strengthen the long-term financial resilience of agricultural households.
Article Details
References
กวิน มุสิกา. (2561). แนวทางการบริหารหนี้สินเกษตรกรไทย. ใน วิทยานิพนธ์หลักสูตรดุษฎีบัณฑิต. วิทยาลัยพานิชยศาสตร์ มหาวิทยาลัยบูรพา.
คณิศร กลิ่นขจร. (2566). ปัจจัยที่มีผลต่อการผิดนัดชำระหนี้ของเกษตรกร กรณีศึกษาธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร อำเภอแม่วงก์ จังหวัดนครสวรรค์. ใน วิทยานิพนธ์หลักสูตรบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยนเรศวร.
ชนะใจ หมื่นไธสง. (2562). การปรับตัวภายใต้ความเสี่ยงและความเปราะบางของชาวนา ตำบลท่าม่วง อำเภอเสลภูมิ จังหวัดร้อยเอ็ด ในบริบทของประชาคมอาเซียน. วารสารสังคมศาสตร์นิติรัฐศาสตร์, 3(1), 1–30.
พชรพัชร์ ถวิลนพนันท์ . (2561). ความเสี่ยง ความเปราะบางและความสามารถในการปรับตัวของครัวเรือนเกษตรกรต่อเหตุการณ์ที่ไม่ปกติ (shocks): กรณีศึกษาเกษตรกรบนที่ราบและที่สูง. ใน วิทยานิพนธ์หลักสูตรปริญญาเศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต. จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
พระนฤพันธ์ สมเจริญ, นิกร ยาอินตา, บุศรา โพธิสุข และ ปกรณ์ มหากันธา. (2565). นวัตกรรมการจัดการหนี้ครัวเรือนของเกษตรกร เพื่อลดความเหลื่อมล้ำตามแนวทางฟื้นฟูเศรษฐกิจฐานรากประชารัฐโมเดล จังหวัดลำพูน. วารสาร มจร บาฬีศึกษาพุทธโฆสปริทรรศน์, 8(3), 138–152.
พลากร ดวงเกตุ. (2565). หนี้สินครัวเรือนเกษตรของประเทศไทย: ความท้าทายต่อเนื่อง. Journal of Demography. 38 (1), 60-71.
พัชราภา สิงห์ธนสาร, ลักษมี งามมีศรี, มานิตย์ สิงห์ทองชัย, และวิไลลักษณา สร้อยคีรี. (2567). การบริหารจัดการหนี้สินภาคครัวเรือนภายใต้หลักเศรษฐกิจหมุนเวียนของกลุ่มวิสาหกิจชุมชนในตำบลหนองกระโดน อำเภอเมือง จังหวัดนครสวรรค์. วารสารวิชาการการจัดการภาครัฐและเอกชน, 6(2), 79–93.
ภัทรพล ใจเย็น และเดชชู จันอัด. (2566). วิกฤติหนี้ครัวเรือนไทยในยุคเศรษฐกิจโลกถดถอย: ปัญหาและทางออก. วารสารพุทธนวัตกรรมและการจัดการ, 6(4), 213–223.
วิชญาดา ถนอมชาติ, ศิริขวัญ เจริญวิริยะกุล, และ กฤษดา เชียรวัฒนสุข. (2563). สาเหตุการคงอยู่ของหนี้นอกระบบในสังคมไทย. วารสารการจัดการธุรกิจ มหาวิทยาลัยบูรพา, 9(2), 1–13.
วิทยา เจียรพันธุ์. (2554). หนี้สินเกษตรกรไทย. กรุงเทพมหานคร: สำนักงานกองทุนสนับสนุนการวิจัย.
วิวัฒน กุลกิจ และ ณภัสสร นามสกุล. (2563). ประสบการณ์ความไม่แน่นอนในอดีตและความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงของกลุ่มเกษตรกรไทย. ใน วิทยานิพนธ์ศิลปศาสตรมหาบัณฑิต. จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
ศุภชัย รัตนพันธ์ และ รวิดา วิริยกิจจา. (2567). การศึกษาแนวทางการลดหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) ธนาคารอาคารสงเคราะห์ ส่วนบริหารหนี้ เขตชลบุรี. วารสารวิชาการและวิจัย มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ, 14(1), 147–161.
สำนักงานเกษตรและสหกรณ์จังหวัดเชียงใหม่. (2567). ข้อมูลพื้นฐานของจังหวัดเชียงใหม่. เรียกใช้เมื่อ 1 มกราคม 2568 จาก https://www.opsmoac.go.th/chiangmai-dwl-files-471991791207
อธิพันธ์ วรรณสุริยะ. (2566). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการก่อหนี้ของครัวเรือนไทย. วารสารเศรษฐศาสตร์และบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยทักษิณ, 16 (4), 139-158.
Adrian, T., & Shin, H. S. (2010). Financial intermediaries and monetary economics. In Handbook of monetary economics (Vol. 3, pp. 601-650). Elsevier.
Duden, C., & Offermann, F. (2020). Income risk of German farms and its drivers. German Journal of Agricultural Economics (GJAE), 69(2), 85-107.
Emelianoff, I. V. (1995). Economic theory of cooperation: Economic structure of cooperative organizations. Center for Cooperatives, University of California.
Hurst, E., & Lusardi, A. (2004). Liquidity constraints, household wealth, and entrepreneurship. Journal of political Economy, 112(2), 319-347.
Johnston Birchall (2013). The potential of co-operatives during the current recession; theorizing comparative advantage. Journal of Entrepreneurial and Organizational Diversity, 2(1): 1-22.
Liu, J., Yang, M., & Zhang, Z. (2023). Can rural cooperatives reduce poverty vulnerability of smallholder households? Evidence from rural Western China. Frontiers in Sustainable Food Systems, 7, 1222455.
Lusardi, A & Mitchell, S. (2014). The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence. Journal of Economic Literature. 52 (1): 5–44.
Mariger, R. P. (1987). A life-cycle consumption model with liquidity constraints: theory and empirical results. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 55(3), 533-557.
Strebkov, D. (2005). Household borrowing behavior in Russia. Problems of Economic Transition, 48(5), 22-48.
Trussel, J. M. (2002). Revisiting the prediction of financial vulnerability. Nonprofit Management and Leadership, 13(1), 17-31.
Yamane, T. (1973). Statistics: an introductory analysis. New York: New York: Harper. & Row.
