THE EFFECT OF AUDIT INDUSTRY SPECIALIZATION ON AUDIT REPORT LAG AND AUDIT FEE OF COMPANIES LISTED ON THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study aimed to: 1) investigate the relationship between auditor industry specialization and audit report lag; 2) examine the relationship between auditor industry specialization and audit fees; and 3) explore the relationship between audit fees and audit report lag of 1,101 listed companies on the Stock Exchange of Thailand. This research utilized secondary data collected from financial statements and annual reports (Form 56-1) during the fiscal years 2021 to 2023 from the SETSMART online database. The statistical analyses employed were descriptive statistics, correlation analysis, and multiple regression analysis.
The findings revealed that: 1) Auditor industry specialization, measured by an audit fee market share of more than 10% in each industry, significantly reduced audit report lag at a statistical significance level of 0.05; 2) auditor industry specialization, measured by audit fee market shares of more than 10% and 30%, significantly increased audit fees at a significance level of 0.01; and 3) audit fees had a significantly positive relationship with audit report lag at a significance level of 0.01. The results of this study indicate that auditors with industry specialization contribute to a shorter audit report lag. Furthermore, companies with complex businesses tend to select auditors with expertise in their specific industries and pay higher audit fees, leading to an increase in the audit report lag.
Article Details
References
กาญจนา สุขศาลา และอัจฉรา ชนากลาง. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างความเชี่ยวชาญใน อุตสาหกรรมที่ตรวจสอบและคุณภาพงานสอบบัญชีของกลุ่มอุตสาหกรรมซับซ้อนและไม่ซับซ้อน : กรณีศึกษา บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. Journal of Business Administration and Accountancy, 3(2), 37-54
เกษศิณี ตั้งอั้น. (2565). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลที่มีผลต่อมูลค่ากิจการของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มดัชนีหลักทรัพย์ SETCLMV. วารสารเทคโนโลยีภาคใต้, 15(1), 84-94.
ชุดาพร สอนภักดี. (2022). ปัจจัยที่ส่งผลต่อค่าธรรมเนียมสอบบัญชีของบริษัทที่จดทะเบียน ใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิจัยมหาวิทยาลัยเวสเทิร์นมนุษยศาสตร์ และสังคมศาสตร์, 8(1), 17-30.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). รายชื่อบริษัทจดทะเบียน/หลักทรัพย์ (ออนไลน์). เรียกใช้เมื่อ 1 มิถุนายน 2566, จาก http://www.set.or.th.
บดินทร์ มหาวงศ์ และไพบูลย์ ผจงวงศ์. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างผลการดำเนินงานและการหลบหลีกภาษีเงินได้นิติบุคคลของบริษัทจดทะเบียน
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในกลุ่ม SET100. วารสารเกษตรศาสตร์ธุรกิจประยุกต์, 13(18), 15–39.
พิชญา อัฒจักร. (2023). ความสัมพันธ์ระหว่างปัจจัยด้านการกำกับดูแลกิจการลักษณะบริษัท และประเภทสำนักงานสอบบัญชีกับระยะเวลาการออกรายงานของผู้สอบบัญชี. วารสารการจัดการและการพัฒนามหาวิทยาลัยราชภัฏอุบลราชธานี, 10(2), 49-65.
พิชญาศรี สุชา, ศิริลักษณ์ ศุทธชัย, และธนิดา อุทยาพงษ์. (2022). ความสัมพันธ์ระหว่าง คุณลักษณะของประธานกรรมการบริหารกับค่าสอบบัญชีของบริษัทจดทะเบียน ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารสภาวิชาชีพบัญชี, 4(10), 20-42.
ภัทรา หลวงนา. (2562). ระยะเวลาของรายงานผู้สอบบัญชีก่อนและหลังการปฏิบัติตามรายงานรูปแบบใหม่การระบุเรื่องสำคัญในการตรวจสอบ. ใน การค้นคว้าแบบอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
ภาสุข นิธิบันดาลเสรี เอื้อบุญ เอกะสิงห์ และนฤนาถ ศราภัยวานิช. (2562). ผลกระทบเชิงกำกับของสำนักงานสอบบัญชีที่มีต่อความสัมพันธ์ระหว่างการกำกับดูแลบริษัทที่ดีกับระยะเวลาที่ใช้ในการออกรายงานการสอบบัญชีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการจัดการมหาวิทยาลัยวลัยลักษณ์, 8(3), 22-36.
ยุวธิดา กันธวัง, มนทิพย์ ตั้งเอกจิต, และ สุวรรณา เลาหะวิสุทธิ์. (2562). ปัจจัยกำหนด ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ. วารสารการบัญชีและการจัดการ, 11(1), 22-36
วรกมล ปิ่นทอง, & สุภา ทองคง. (2022). อิทธิพลของความเชี่ยวชาญและความน่าเชื่อถือใน การสอบบัญชีที่มีผลต่อความสำเร็จในการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตใน ประเทศไทย. วารสารวิจัยและนวัตกรรมการอาชีวศึกษา, 6(1), 94-103.
ศศิประภา สมัครเขตการพล. (2019). เรื่องสำคัญในการตรวจสอบคุณภาพการสอบบัญชี และ การจัดการกำไรของบริษัทที่เสนอขายหุ้นใหม่แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรกในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารสุทธิปริทัศน์, 33(108), 210-225.
Aobdia, D., & Shroff, N. (2020). Regulatory oversight and auditor market share. Journal of Accounting and Economics, 63(2-3), 262-287.
Ettredge, M., Mao, J., & Stone, M. S. (2024). Small audit firms’ public market exits, business model changes, and market consequences. Available at SSRN 4737583.
Krisyadi, R., & Noviyanti, N. (2022). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi keterlambatan laporan audit. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 6(1), 147-159.
Rusmin, R. (2010). Auditor Quality and Discretionary Accruals: Case of Australian Listed Companies. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, 14(1).
Saputri, E. R., Setyadi, E. J., Hariyanto, E., & Inayati, N. I. (2021). The Effect of Audit Tenure, Auditor Switching, Auditor Reputation, and Financial Distress on Audit Report Lag (Study of Mining Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2015-2019). Ratio: Indonesian Contemporary Accounting Review,2(2), 73–81.
Stewart, E. G., & Cairney, T. D. (2019). Audit report lag and client industry homogeneity. Managerial Auditing Journal, 34(8), 1008-1028.
Yeboah, E. N., Addai, B., & Appiah, K. O. (2023). Audit pricing puzzle: Do audit firm industry specialization and audit report lag matter?. Cogent Business & Management, 10(1), 2172013.
